目前，我國中小企業(yè)融資方式主要為不動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保融資。從法律上講，所謂不動(dòng)產(chǎn)是指土地以及房屋、林木等附著于土地的定著物及其他建筑物。商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)為降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，絕大部分貸款都需要抵押或擔(dān)保物，因此通常選擇難以轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)實(shí)物的不動(dòng)產(chǎn)作為抵押或擔(dān)保物。但是眾多中小企業(yè)沒有足夠的不動(dòng)產(chǎn)向銀行申請(qǐng)抵押貸款，而銀行又不愿意接受動(dòng)產(chǎn)作為擔(dān)保物，因此，融資難已經(jīng)成為嚴(yán)重制約中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。
對(duì)此，近日，業(yè)內(nèi)人士在于天津舉行的“動(dòng)產(chǎn)融資國際研討會(huì)”上表示，我國中小企業(yè)70%以上的資產(chǎn)是存貨和應(yīng)收賬款等動(dòng)產(chǎn)，但目前商業(yè)銀行的信貸擔(dān)保物更多的是不動(dòng)產(chǎn)，動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保資源閑置與融資擔(dān)保難并存；由于有十幾種動(dòng)產(chǎn)分布在各部門，尚不能有效登記，無法發(fā)揮動(dòng)產(chǎn)融資的作用，因此，“應(yīng)盡快建立全國統(tǒng)一的動(dòng)產(chǎn)融資登記公示系統(tǒng)”，使動(dòng)產(chǎn)融資業(yè)務(wù)在我國得到快速發(fā)展。
那么，何為動(dòng)產(chǎn)融資業(yè)務(wù)？動(dòng)產(chǎn)融資業(yè)務(wù)是指企業(yè)以自有或第三人合法擁有的動(dòng)產(chǎn)或貨權(quán)為抵/質(zhì)押、或銀行對(duì)企業(yè)動(dòng)產(chǎn)或貨權(quán)進(jìn)行監(jiān)管的授信業(yè)務(wù)。這里的“動(dòng)產(chǎn)”既包括有形動(dòng)產(chǎn)如機(jī)器、存貨等，也包括無形動(dòng)產(chǎn)如知識(shí)產(chǎn)權(quán)、應(yīng)收賬款、金融資產(chǎn)等。授信業(yè)務(wù)品種可包括短期流動(dòng)資金貸款、銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票保貼、國際貿(mào)易融資等。
據(jù)了解，在成熟的市場經(jīng)濟(jì)國家，中小企業(yè)主要是通過動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保來融資，而不是不動(dòng)產(chǎn)。比如在銀行業(yè)高度發(fā)達(dá)的美國，95%的中小企業(yè)貸款均需要擔(dān)保，其中擔(dān)保品90%以上是動(dòng)產(chǎn)。專家指出，據(jù)相關(guān)調(diào)查，國內(nèi)中小企業(yè)通常也具備應(yīng)收賬款、設(shè)備、存貨、專利、股權(quán)等可用于質(zhì)押的權(quán)利和實(shí)物，由此，隨著市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展，動(dòng)產(chǎn)融資這一尤其適合幫助中小企業(yè)盤活資產(chǎn)、解決資金緊張難題的授信方式，也日漸受到關(guān)注。
在動(dòng)產(chǎn)融資中，常見的分類有金融租賃、存貨質(zhì)押融資、應(yīng)收賬款融資、倉單抵押融資和知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資幾種，其中最主要也是應(yīng)用范圍較廣的是存貨質(zhì)押融資和應(yīng)收賬款融資。
按照我國國家標(biāo)準(zhǔn)《物流術(shù)語》，存貨質(zhì)押融資是指需要融資的企業(yè)（即借方），將其擁有的存貨做質(zhì)物，向資金提供企業(yè)（即貸方）出質(zhì)，同時(shí)將質(zhì)物轉(zhuǎn)交給具有合法保管存管貨資格的物流企業(yè)（中介方）進(jìn)行保管，以獲得貸方貸款的業(yè)務(wù)活動(dòng)。對(duì)于有著融資需求的中小企業(yè)來說，存貨質(zhì)押融資是中小企業(yè)以原料、半成品和產(chǎn)成品等存貨作為質(zhì)押向金融機(jī)構(gòu)融資的業(yè)務(wù)。傳統(tǒng)銀行貸款集中在不動(dòng)產(chǎn)抵押或者第三方擔(dān)保公司擔(dān)保，存貨質(zhì)押融資是利用企業(yè)與上下游真實(shí)的貿(mào)易行為中的動(dòng)產(chǎn)為質(zhì)押從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得貸款。
根據(jù)我國最新出臺(tái)的《物權(quán)法》，用作質(zhì)押的存貨范圍已經(jīng)得到很大程度的擴(kuò)展。采購過程的原材料、生產(chǎn)階段的半成品、銷售階段的產(chǎn)品、企業(yè)擁有的機(jī)械設(shè)備等都可以當(dāng)作存貨質(zhì)押的擔(dān)保物。在操作過程中，第三方物流企業(yè)作為監(jiān)管方參與進(jìn)來，銀行、借款企業(yè)和物流企業(yè)簽訂三方合同，銀行為中小企業(yè)提供短期貸款。
而應(yīng)收賬款融資是指企業(yè)以自己的應(yīng)收賬款作抵押向銀行申請(qǐng)貸款，銀行的貸款額一般為應(yīng)收賬款面值的50%到90%，企業(yè)將應(yīng)收賬款抵押給銀行后一般不通知相關(guān)的客戶。應(yīng)收賬款包括企業(yè)現(xiàn)有的和未來的金錢債權(quán)及其產(chǎn)生的收益，比如客戶未付的貨款，應(yīng)繳納水、電、氣、暖費(fèi)用，公路、橋梁收費(fèi)等。
事實(shí)上，近年來，我國金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)在動(dòng)產(chǎn)融資業(yè)務(wù)上進(jìn)行探索，并取得成效。據(jù)了解，2013年末，人民銀行征信中心下屬子公司中征（天津）動(dòng)產(chǎn)融資登記服務(wù)有限公司建設(shè)“企業(yè)應(yīng)收賬款融資平臺(tái)”，目前和工行、建行等銀行機(jī)構(gòu)簽署合作備忘錄，加強(qiáng)雙方應(yīng)收賬款融資合作，方便銀行在線核實(shí)應(yīng)收賬款真實(shí)性，推動(dòng)企業(yè)應(yīng)收賬款融資平臺(tái)信息服務(wù)。截至目前，該平臺(tái)注冊(cè)用戶77195家，平臺(tái)共促成交易26489筆，成交金額13309億元。另外，來自人行石家莊中心支行的數(shù)據(jù)顯示，我省中征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)應(yīng)用情況良好，截至2015年11月末，全省累計(jì)啟用用戶1145家，其中，資金提供方894家，債權(quán)債務(wù)人251家；通過平臺(tái)發(fā)放成功的業(yè)務(wù)156筆，成交金額73.66億元，有效拓寬了省內(nèi)企業(yè)融資渠道。除了銀行機(jī)構(gòu)，電商平臺(tái)也在積極探索動(dòng)產(chǎn)融資業(yè)務(wù)，如2015年9月8日，京東金融攜手中郵速遞物流，推出互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域首個(gè)針對(duì)電商企業(yè)的動(dòng)產(chǎn)融資產(chǎn)品“云倉京融”。
通過動(dòng)產(chǎn)融資，可充分挖掘企業(yè)擔(dān)保資源，借用上游企業(yè)的有限承諾，增強(qiáng)融資企業(yè)的信用，并能增強(qiáng)采購及銷售競爭力，快速占領(lǐng)目標(biāo)市場，實(shí)現(xiàn)商業(yè)利益最大化。同時(shí)，有利于規(guī)范企業(yè)與上游、銀行之間的關(guān)系，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。因此業(yè)內(nèi)人士指出，我國信貸市場上，盡管動(dòng)產(chǎn)融資剛剛起步，但是發(fā)展空間巨大，將會(huì)成為中小企業(yè)融資的新渠道。 新聞來源：河北日?qǐng)?bào) |
