據(jù)《第一財經(jīng)日報》獲悉，6月19日，國家發(fā)改委發(fā)布了對5月25日發(fā)布的《關(guān)于充分發(fā)揮企業(yè)債券融資功能支持重點項目建設(shè)促進經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展的通知》（發(fā)改辦財金['2015']1327號）的補充說明，以做好優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)債用于重點領(lǐng)域、重點項目融資工作。
不受發(fā)債數(shù)量指標限制的企業(yè)范圍得以進一步擴大。國家發(fā)改委補充說明指出，主體信用等級為AA的發(fā)債主體，以自身合法擁有的資產(chǎn)進行抵押或由擔保公司提供第三方擔保的債券，或項目自身收益確定且回報期較短的債券，亦不受發(fā)債企業(yè)數(shù)量指標的限制。
而根據(jù)此前1327號文規(guī)定，對于債項信用等級為AAA級、或由資信狀況良好的擔保公司（主體評級在AA+及以上）提供第三方擔保、或使用有效資產(chǎn)進行抵質(zhì)押擔保使債項級別達到AA+及以上的債券，募集資金用于七大類重大投資工程包、六大領(lǐng)域消費工程項目融資，不受發(fā)債企業(yè)數(shù)量指標的限制；發(fā)行戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、城市地下綜合管廊建設(shè)、城市停車場建設(shè)、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)示范基地建設(shè)、電網(wǎng)改造等重點領(lǐng)域?qū)ｍ梻?，不受發(fā)債企業(yè)數(shù)量指標的限制。
補充說明還顯示，鼓勵以省級（含計劃單列市）投融資公司作為主體發(fā)行重點領(lǐng)域項目集合債券，以直投或轉(zhuǎn)貸合作單位等形式支持同類型項目的批量建設(shè)。
補充說明還明確，主體信用等級不低于AA，且債項級別不低于AA+的債券，允許企業(yè)使用不超過40%的募集資金用于償還銀行貸款和補充營運資金。
根據(jù)補充說明，允許滿足以下條件的企業(yè)發(fā)行債券，專項用于償還為在建項目舉債且已進入償付本金階段的原企業(yè)債券及其他高成本融資；符合國發(fā)（2014）43號文件精神，在建募投項目有具有穩(wěn)定收益，或以資產(chǎn)質(zhì)押、第三方擔保等作為增信措施；企業(yè)主體長期信用評級和債項評級不低于原有評級；新發(fā)行債券規(guī)模不超過被置換債券的本息余額。
國家發(fā)改委還指出，按照國發(fā)（2015）42號文件已經(jīng)實現(xiàn)市場化運營的城投公司開展規(guī)范的PPP項目發(fā)債融資，不受發(fā)債企業(yè)數(shù)量指標的限制，建立PPP項目發(fā)債綠色審核通道，社會資本方在PPP項目招投標時，可將發(fā)行企業(yè)債納入項目融資方案一并考慮，并同時向省級發(fā)展改革部門報送企業(yè)債券申請材料，由省級發(fā)展改革部門提前預審。
來源：一財網(wǎng) |
